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동 트기 전이 가장 어둡다 - 유진테크(084370)

동 트기 전이 가장 어둡다 - 유진테크(084370)

김효민       2016-12-06T18:52:00.000000       댓글 1

가치투자, TOP-DOWN으로 접근하자

투자포인트: 1) 제품별 경쟁력, 2) 고객사로부터의 수주, 3) 실적과 주가의 연결

VALUATION : PER Method (+ 하방지지선)

'대한민국 거버넌스 리스크'로 인하여 OLED 관련 장비주들의 밸류에이션이 더욱 저렴해진 상황

OLED 산업의 기회와 위협요인에 관한 정보 Update

가치, 주가, 증가율, 수급 등의 종합적 분석을 통한 투자매력도 비교: 인베니아 Top-pick 제시, 에스에프에이(차선호주)

지난 2013년 내부자거래 (Insider Trading) 스캔들로 거액의 벌금과 함께 오는 2018년까지 외부투자자들로부터 투자 자금을 확보할 수 없게된 스티브 코헨이 이끄는 Point72 에셋 매니지먼트의 최근 주요 보유 주식 현황

총 12개의 섹터별 분산투자 되었으며, 소비재 섹터는 지난 2분기에 이어 여전히 포트 비중 21%를 대변하는 가운데, 최근 3분기내 SPDR S&P 500 ETF CALL (콜)에 대한 높은 매도 활동의 영향으로 금융 (Finance: 지난 2분기의 +19%에서 최근 3분기내 +12%로 급감) 섹터내 비중 감소

북미 기업들에서부터 아시아 기업들 (일본의 소니와 세븐 일레븐 그룹과 중국의 차량 공유앱 서비스 기업, 띠띠 추싱등)에 이르는 다각화된 투자 전략을 펼치고 있는 월가내 대표적 기업사냥꾼 투자자, 다니엘 롭이 이끄는 서드 포인트 (Third Point LLC)의 최근 주요 보유 주식 현황

2016년 9월 30일 기준 서드 포인트의 상위 10개 주식들은 전체 포트폴리오의 +62.8%를 차지하고 있으며, 지난해 6월 30일 기준 TOP 10 주식의 전체 포트 비중도였던 +65.2%에서 하락한 수준을 기록하지만, 시가 총액면에서는 지난 2분기의 $6.84 billion달러에서 최근 3분기내 $7.23 billion달러로 상승한 수준

환율로 들여다 본 중국 투자

환율로 들여다 본 중국 투자

유동원       2016-12-03T12:59:00.000000       댓글 1

해외투자에 있어 환율은 너무나 중요하다.

올해 2월 투자 중국 투자를 했다면, 지수상으로는 수익이 15% 이상 났다. 하지만, 환율로는 6.6% 손실이 난 경우이다.

중국 투자에 있어, 2017년은 환차손은 없을 것이라 예상된다.

25년간 국내 1위의 국가대표 보일러/온수기 기업

국내를 넘어 세계적인 기업으로의 성장

체질개선을 위한 끊임없는 노력

저성장이 장기화되고 있는 한국 경제는 이미 일본처럼 잃어버린 시대로 진입하고 있음

저성장과 인구 고령화라는 구조적 요인 앞에서 일본은 축적된 자산으로 버티고 있는 반면, 한국 사회는 대안이 제한적

최근 촛불 집회에서 드러나듯 역동성이 살아 있는 한국 사회는 급진적 변화와 구조 개혁이 희망

미국 투자 방법: 묻지마 달러투자는 삼가!

미국 투자 방법: 묻지마 달러투자는 삼가!

유동원       2016-11-30T15:22:00.000000       댓글 1

달러 강세 요인을 짚어 보자.

향후 달러 강세가 장기적으로 일어나지는 않을 것으로 판단한다.

미국 투자에 있어 주식과 하이일드 채권 투자를 늘리자.

지난 2008년 미국 주택시장 붕괴를 미리 예측하여 대규모 숏 포지션 (Short Position: 공매도) 전략을 통해 기하학적 투자 수익률을 올렸던 마이클 버리가 운용하고 있는 사이언 에셋 매니지먼트의 최근 주요 보유 주식 현황

2016년 3분기 전체 포트폴리오내 총 4개의 주식들이 포트 비중 +100%를 차지하고 있는 가운데 지난 2분기내 포트 비중 1위를 차지했던 넥스포인트 레지덴셜 (아파트 임대 리츠 관련주)에 대한 전량 매도와 코티 (화장품 관련주)에 대한 신규 매수등 주요 종목들에 대한 과감한 포트 현황 변동성을 기록중

지난 2008년 미국발 서브프라임 모기지 금융위기 당시 미국 주택시장 거품론을 주장하며 대규모 공매도 투자전략을 통해 엄청난 투자 수익률을 창출했으나, 최근 헬스케어 섹터내 집중 투자전략이 뜻대로 작용하지 않으며 곤혹을 치루고 있는 폴슨 앤 컴퍼니의 최근 주요 보유 주식 현황

상위 10개 주식들 중 7개는 헬스케어 섹터내 편중된 양상을 보이고 있으며, 지난 2분기 상위 10개 종목들 중 9개 종목들은 자체 순위에만 변동성을 반영하는 가운데 모두 상위 10개 종목들내 그대로 포함