지난 1992년 영국 파운드 하락 베팅으로 기하학적 투자 수익률을 올린 조지 소로스와 함께 퀀텀 펀드 (Quantum Fund)를 이끌었던 스탠리 드러켄밀러 (Stanley Druckenmiller)의 듀케인 패밀리 오피스의 최근 주요 보유 주식 현황

최근 2016년 2분기내 상위 10개 주식들 중 매수 활동을 기록한 5개 종목들이 모두 ‘신규 매수 (new purchase)’를 기록했으며, 금/은/구리/알루미늄등 원자재 섹터내 투자 비중 확대

베링거 잉겔하임 발 한미약품 L/O 돌발 악재로 인하여, 업종 전반의 투자심리가 약화 중

제약업종 전반의 투심 악화 우려로 인하여, 삼아제약은 '중립'에서 '매도'로 하향하여 투자 종료

이연제약 및 파마리서치프로덕트는 '매수' 유지. 단, 파마리서치프로덕트의 목표가를 7만원으로 하향 조정

올해초 삼성자산운용 헤지펀드팀에서 주식운용을 총괄하던 김종선 팀장에 대한 전격 스카우트로도 국내 투자자들에게 알려진 월스트리트 유명 헤지펀드, 밀레니엄 매니지먼트 (Millennium Management)의 최근 주요 보유 주식 현황

상위 10개 주식 보유 현황 및 전체 포트폴리오내 비중도와 관련, 우선 눈에 띄는 점은 상위 10개 주식들 중 6개 종목들 모두가 유틸리티 (Utilities: 전기, 가스, 수도 사업등 공익사업 관련) 섹터내 위치해 있다는 점

9월 지분변동이 공시된 기업은 총 2개 – 신규취득: 1개, 지분확대: 1개

휴맥스 – 현재 시가총액은 분기 매출 수준에 불과.

대부분의 악재는 주가에 이미 반영되었다고 판단.

동물용 백신 '수요'의 증가+정부의 해외수출 지원+구제역 백신 국산화

대성미생물은 동물용 백신 시장 내 시장 점유율이 지속적으로 증가하여 경쟁력을 입증 중

투자의견: 매수(Buy), 적정주가: 210,000원 제시

'태양의 후예'와 '부산행'을 만든 기업, '재무적 가치'가 아니라 '작품의 흥행성'을 보고 투자한다

하반기 개봉 예정작 '더 킹', 배우와 제작진을 믿는다면 베팅!

Investment Strategy: 영화의 흥행을 바라보고 투자하는 '모멘텀 투자' 전략

억만장자들로 구성된 월스트리트 유명 헤지펀드 매니저들 중에서도 특히 가장 높은 연봉을 받기로 소문난 데이비드 테퍼 (David Tepper)가 이끄는 아팔루사 매니지먼트 (Appaloosa Management)의 최근 주요 보유 주식 현황

‘테퍼 랠리 (Tepper Rally)’라는 금융용어까지 탄생시키며 미국 증시내 낙관점 투자관점을 보여주던 테퍼가 최근 2분기내 포트폴리오 활동을 통해 매수 (Buy)보다는 매도(Sell) 활동에 치중된 투자 활동과 기존의 각종 상장지수펀드 (ETFs)들에 대한 기존의 콜옵션 포지션을 전량 매각

유럽 발 금융위기가 오지 않는 이상 단기간에 글로벌 증시의 급락 추세가 만들어 질 가능성은 낮다. 독일 닥스 지수 투자 확대 추천한다.

미 법무부의 도이치은행 벌금 관련 은행의 충당금 부족분 75억 달러는 이 은행의 1년 정도의 충당금 이전 이익, 따라서, 도이치은행 발 유럽 금융위기 오지 않을 것이다.

도이치은행은 현재 PBR 0.25배 수준으로 증자가 있어 주식 희석이 일어나도 도이치 은행 주식의 저평가 현상은 상존, 즉, 이 은행의 디폴트 가능성에 대한 우려가 과잉 포함되어 있다고 판단한다.

잇따른 수주공시로 인해 하반기는 창사이래 최고실적을 기대

올해 연간 실적은 상반기 부진으로 전년대비는 소폭 감소할 듯

Valuation 분석

얼타 뷰티는 미국 48개주내 총 907 개 (2016년 2분기 기준)의 얼타 뷰티샵을 운영하고 있으며, 총 500개 뷰티용품 브랜드와 총 20,000개 이상의 뷰티 아이템을 취급하는 명실상부 미국 뷰티용품 업계내 선도기업

미국 리테일 업계내 주요 기업들의 주가 흐름 (미국 최대 패션의류 기업, ‘갭 (GAP)’의 -28.44% 하락, 스타벅스 (Starbucks)와 나이키 (Nike)의 -4.3% 하락과 -3.67% 하락)과는 달리 얼타 뷰티의 주가는 최근 1년간 +42.54% 상승이라는 괄목할만한 주가 수익률 달성중