알림

모두읽음
듀얼모멘텀

비과세로 금융위기에도 5% 이하로 잃으면서 두 자리 수익을 버는 것이 가능하다고?

2017-01-08 16:01:00       Kangcfa    댓글 52

요약

  • 오로지 한국 자산으로만 구성된 듀얼 모멘텀 전략으로 10% 이상의 복리수익에 도전해보자.
  • 세금도 안 내고, 2008년 같은 최악의 해에도 딱 5% 손해보고 말이다.
  • 그리고 천기누설: 어떻게 이런 포트폴리오를 직접 시뮬레이션 할 수 있는지도 공개하겠다.

1. 한국형 듀얼 모멘텀 전략 필요성 – 세금 내지 맙시다

최근 왕초보가 스트레스 없이 해외 주식투자 하는 방법 – 듀얼 모멘텀 전략 활용 과  왕초보가 스트레스 없이 해외 투자하는 방법 업그레이드 – 듀얼모멘텀 2.0 를 올려서 뜨거운 피드백을 받았습니다. 독자분들게 감사드립니다.

문제로 제시된 것이… 해외 자산에 투자하면 세금을 내야 한다.

http://freaking.tistory.com/505 여기 ETF 세금에 대해 참고하시기 바란다. 국내에 상장된 해외 ETF는 매매차익에 배당소득세 15.4%를 부담하고 해외에 상장된 ETF에는 양도소득세 22%를 부과한다(ㅠㅠㅠ).

내가 소개한 듀얼모멘텀 전략을 따라하면 돈을 잃고 싶어도 그게 쉽지 않기 때문에 어쩔 수 없이 돈을 버실 것이고 그럼 세금을 피해갈 수 없다. 그렇다고 내 글을 읽어 주시는 독자들이 세금을 내면 너무 가슴 아프지 않는가. 그래서 세금 한 푼도 안내는 국내 듀얼모멘텀 전략을 개발했다.

그리고 내가 짧은 시간 내에 듀얼모멘텀 전략 수익률을 직접 분석하고 아름다운 그래프를 그렸을 것이라고 착각하시는 분들은 없으면 한다. 이 기회에 어떻게 독자분들이 직접 재밌는 듀얼모멘텀 포트폴리오를 개발하실 수 있는지 소개하겠다.

전략 시뮬레이션 방법은 초보용은 아니다. 직접 전략 시뮬레이션 하시는데 관심이 없으시거나 빨리 무엇을 해야 돈을 버는지 궁금하신 분들은 4장에 나오는 전략 1,2에만 집중하시면 된다. 그러나 직접 시뮬레이션 하는 방법을 아시면 투자 실력이 급상승하게 됨으로 처음에 조금 어려워도 한번 배우시는 것을 정말 추천한다.


2. 가장 손쉽게 시장보다 높은 수익을 얻는 방법은? 밸류, 퀄리티, 모멘텀, 로우볼 투자

주가시장과 똑 같은 수익을 얻으려면 코스피 ETF에 투자하면 된다. 그보다 더 높은 수익을 올리려면? 여러 가지 방법이 있으나 현재로는 아래 방법이 잘 알려져 있다.

I. 밸류 – PBR, PER, PCR, PSR, EV/EBIT 등 가치지표가 낮은, 즉 ‘저평가’ 되어 있는 기업에 투자

II. 퀄리티 – 수익성이 높고, 현금흐름이 양호하고, 이익의 변동성이 적은 등 ’ 질 좋은 우량주’ 투자

III. 모멘텀 – 순이익, 영업이익, 매출액, 자기자본 등이 빨리 성장하는 기업에 투자

IV. 로우볼 – 주가 변동성이 상대적으로 적은 기업에 투자

아마 내 글을 몇 번 읽으셨던 분들은 내가 밸류의 팬이라는 것을 아실 것이다. 저 PBR, PER, PCR 만 조금 섞어도 어마무시한 수익률을 맞볼 수 있다.

(https://www.snek.ai/alpha/article/108117/초등학생-고학년이-복리-25-벌-수-있는-방법)

홍보: 저는 밸류, 퀄리티, 모멘텀 투자에 대한 책을 준비하고 있으니 발간되면 꼭 사시고 실천하셔서 부자 되시기 바랍니다. 저도 책에 넣을 투자전략을 테스트하면서 “이 전략이 이렇게 좋았어? 진작 나도 이렇게 할걸” 하면서 무릎을 친 경우가 꽤 많으니 독자분들도 실망하시지 않을 겁니다.

홍보 끝

그럼 귀찮게 저 4가지에 해당하는 기업을 내가 다 찾아야 한다고? 제가 설마 그런걸 추천하겠습니까. 쉽게 돈을 버는 게 저의 모토입니다.

이미 다수 자산운용사에서 관련 ETF를 만들어 놔서 “나는 밸류 투자 하고 싶어!” 하면 그 ETF를 사면 된다. 세상 참 좋아지지 않았는가?

이번 글에서는 WiseFN 스마트베타 지수들을 활용하겠다. 그리고 한화증권에서 이 지수를 연동한밸류, 퀄리티, 모멘텀, 로우볼 ETF를 만들어 놓았다(Arirang 스마트베타 ETF). 물론 미래에셋, 케이비, 삼성자산운용 등 수많은 다른 자산운용사도 비슷한 ETF를 운영하고 있으니 꼭 아리랑 ETF를 살필요는 없다. 다른 자산운용사가 만든 유사한 ETF 상품의 미래 수익률도 대동소이할 것이라 생각한다.

Wise FN 스마트베타 지수의 정확한 구성에 관심이 있으시면 여기를 참고하시기 바란다.

그럼 이 4가지 ETF를 가지고 듀얼모멘텀 전략을 구사해 보자. 그런데 어떻게?


3. Portfolio Visualizer(PV)

세상엔 훌륭한 사람들이 참 많고 www.portfoliovisualizer.com을 만드신 분들은 확실히 복을 많이 받으실 것이다.

일단 PV에 회원등록을 하고 Tools – Market Timing Model에 들어가 보자.

그리고 우리는 듀얼모멘텀을 해보고 싶으니 Timing Model을 Dual Momentum으로 바꾸면 그림이 이렇게 바뀐다.


저자는 직접 해당 분석글을 작성하였으며 저자의 고유한 의견을 토대로 작성되었습니다. 해당 글은 저자가 습득한 사실에 바탕하여 작성하였으나 제시 또는 인용된 정량수치는 실제의 사실과 일치하지 않을 수 있으며 이의 정확성에 대해서는 보증할 수 없습니다. 저자는 SNEK의 정책에 해당되는 보상 외에 어떠한 보상도 받지 않았습니다. 또한 언급된 회사와 일절의 비즈니스 관계가 없습니다. 언급된 주식에 대한 투자 행위와 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

저자는 분석글에서 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 다만, 72시간 후에는 언급된 주식에 대해서 적절한 포지션을 취할 수 있습니다. 72시간 이후 보유하게 된 주식의 포지션에 대해서는 보유 이후에 언제든 처분할 수 있습니다.

SNEK의 모든 컨텐츠는 저작권법에 의거 보호받고 있으며, 전문 1/3 이하와 원문 링크가 포함된 경우에만 공유를 허용하고 있습니다

기고자 가입하기

SNEK은 기고되는 투자 분석글에 대하여 기고료를 지급하고 있습니다.

분석글 제출

독창적이고 색다른 시각의 의견을 기다리고 있습니다. 지금 분석글을 제출하세요.

기고자

Kangcfa

Kangcfa

안녕하세요 강환국입니다.

CFA, CAIA 자격증 있으며, 2005년부터 계량투자 논문을 뒤지면서 실전투자에 활용하고 있습니다.

주로 개인투자가들이 활용 가능한 계량 투자전략 소개해 드리고, 백테스트 결과를 제공해 드리며, 자산 증진에 기여하는 논문 및 책을 요약할 겁니다.

아울러 터무니없이 싼 개별종목 나오면 소개해 드리겠습니다(NCAV, -EV 등).

기고자의 다른 글

당신의 은퇴자금을 계산하는 법 2017-03-27 23:21:00
대형주 CAGR 20% 전략 2개 추가 2017-03-26 09:40:00
강환국 행복전략(PCR + 배당수익률) – 복리수익 25% 이상에 예금이자보다 높은 배당을 챙기고 금융위기에도 거의 안깨짐 – 더 이상 행복한 전략이 있겠는가 2017-03-19 13:09:00
배당투자(한국 강아지 전략) – 복리 20% 정도는 가능해 보이네! 2017-03-13 09:25:00
“강환국 슈퍼 퀄리티 전략” 으로 복리 25% 이상 먹어보자 2017-03-05 10:05:00