알림

모두읽음
HD 서플라이 홀딩스

최근 주가 급등세를 기록하고 있는 북미 산업자재 유통기업, HD 서플라이 홀딩스

2016-12-29 14:07:00       이관우    댓글 0

요약

  • 미국 나스닥 증시내 종목코드 ‘HDS’로 상장거래되고 있는 시가총액 $7.9 billion달러 규모의 대표 산업자재 유통관련주 (Industrial Distributors), HD 서플라이 홀딩스 (HD Supply Holdings)
  • 최근 해당 주가 흐름에 촉매 역할로 작용되는 주요 투자 요소들 (행동주의 투자기관 개입/도날드 트럼프 테마주/M&A 추측설)에 대한 분석

미국 나스닥 증시내 종목코드 ‘HDS’로 상장거래되고 있는 시가총액 $7.9 billion달러 규모의 HD 서플라이 홀딩스 (이하, HD 서플라이)는 북미 증시내 대표 산업자재 유통관련주 (Industrial Distributors)로 분류됩니다.

보유하고 있는 총 800,000 이상의 SKU (Stock Keeping Units: 재고 관리 코드) 제품군에 대한 총 500,000 고객기업들에게로의 원활한 산업자재 유통/공급을 책임지고 있는 HD 서플라이 (HDS)는 총 3개의 사업부로 사업 운영중에 있으며 각 사업부별 주요 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

(1) Facilities Maintenance 사업부

주택 시장 (단독 주택에서부터 다세대 복합 주거시설을 포함)과 비주택 시장 (호텔, 병원, 건강의료 기관 및 기타 상업형 시설물)내 시설 유지 보수에 필요한 각종 산업 자채 유통 및 설치/보수/유지/운영 관련 부가 서비스를 제공함으로서 기업 이윤을 창출하는 사업부입니다.

아래 테이블에서와 같이 Facilities Maintenance 사업부의 최근 3년간 연매출 비중은 39% 수준을 그대로 유지하고 있으나, 수익성 (Adjusted EBITDA) 측면에서는 지난 2013년의 63%에서 2015년 58%로 감소 트랜드를 기록하고 있음이 확인됩니다. 그럼에도 여전히 HD 서플라이 사업부들 중 가장 높은 수익성을 기여하고 있습니다.



(2) Waterworks 사업부

주거형/비 주거형 시설내 물 식수 및 폐수 처리 관련 자재를 제공하는 사업부로서 주요 고객들로는 하수처리 관련 지방자치단체 및 공공기관들로 구성되며, 위의 요약 테이블에서와 같이 연매출 기여도 36%와 Adjusted EBITDA 24%를 기여하고 있습니다.


(3) Construction & Industrial 사업부

산업형 건설 프로젝트간 필요로 하는 각종 특수 공구, 엔지니어링 자재 및 시설 안전관리 제품들을 공급하고 있으며, 비록 연매출/Adjusted EBITDA 비중면에서는 HD 서플라이의 기타 사업부들 보다 낮은 기여도를 보여주고 있으나, 최근 3년간 매년 지속적으로 증가 트랜드를 기록 (연매출은 지난 2013년의 23% 비중에서 2015년 25%로 상승, Adjusted EBITDA 또한 지난 2013년의 12% 수준에서 2015년에는 18%로 괄목할만한 성장)하고 있습니다.

저자는 직접 해당 분석글을 작성하였으며 저자의 고유한 의견을 토대로 작성되었습니다. 해당 글은 저자가 습득한 사실에 바탕하여 작성하였으나 제시 또는 인용된 정량수치는 실제의 사실과 일치하지 않을 수 있으며 이의 정확성에 대해서는 보증할 수 없습니다. 저자는 SNEK의 정책에 해당되는 보상 외에 어떠한 보상도 받지 않았습니다. 또한 언급된 회사와 일절의 비즈니스 관계가 없습니다. 언급된 주식에 대한 투자 행위와 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

저자는 분석글에서 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 다만, 72시간 후에는 언급된 주식에 대해서 적절한 포지션을 취할 수 있습니다. 72시간 이후 보유하게 된 주식의 포지션에 대해서는 보유 이후에 언제든 처분할 수 있습니다.

SNEK의 모든 컨텐츠는 저작권법에 의거 보호받고 있으며, 전문 1/3 이하와 원문 링크가 포함된 경우에만 공유를 허용하고 있습니다

기고자 가입하기

SNEK은 기고되는 투자 분석글에 대하여 기고료를 지급하고 있습니다.

분석글 제출

독창적이고 색다른 시각의 의견을 기다리고 있습니다. 지금 분석글을 제출하세요.

기고자

이관우

이관우

'구글=네이버' 혹은 '그루폰=쿠팡'을 연상시킬 수 있는 연관성. 그리고 이러한 모든 연관성을 단순히 국내기업들 사이에서만 찾는것이 아닌 글로벌 동종기업들과 기타 다른 연관성으로 연계된 일종의 회사별 Ecosystems 관련 컨텐츠를 함께 공유해 보는것이 저의 작은 목표이며, 이러한 기본 취지를 바탕으로 많이 부족한 저의 작은 소견들을 SNEK 독자분들과 함께 공유해봅니다.

기고자의 다른 글

캐나다에 기반을 둔 고급 아웃도어 패팅/자켓 브랜드, 캐나다 구스 (Canada Goose) 2017-03-29 17:05:00
최근 인텔의 전략적 M&A 발표로 뜨겁게 달아오른 자율주행차 시장 2017-03-28 11:20:00
‘아이언 맨’의 실존 인물로도 알려진 엘런 머스크의 고급 전기 자동차 그룹, 테슬라 2017-03-26 12:00:00
유명 투자자들의 주요 보유 주식 현황 (2016년 12월 기준) – 타이거 글로벌과 바이킹 글로벌 2017-03-29 08:15:00
2017년 가장 핫한 주식 공개 (IPO)를 기록한 인기 SNS 앱 스냅챗 (Snapchat)의 모회사, 스냅 (Snap) 2017-03-24 16:52:00