알림

모두읽음

동사의 전방산업은 유가에 민감한 조선/건설/플랜트.

유가 상승에 대한 기대감, 혹은 최소한 '바닥' 통과 국면.

업황이 살아날 시 경쟁기업인 태광에 비해 크게 수혜를 볼 수 있는 성광벤드.

금융 서비스/헬스케어/제조업/이동통신 업계 전반에 걸친 다양한 산업내 주요 아웃소싱, 컨설팅 서비스를 제공하는 인도계 IT 컨설팅 서비스 기업, 코그니전트 테크놀로지 솔루션스 (Cognizant Technology Solutions)

지난 11월 28일, 월스트리트 유명 헤지펀드 엘리엇 매니지먼트는 코그니전트에 대한 지분 4% 확보를 통한 대주주로 등극한 이후, 코그니전트 경영진에게 기업가치 언락 및 주주이익 실현을 위한 경영 압력을 행사하는 상황

유명 행동주의 투자자 (Activist Investors; 혹은 기업사냥꾼) 넬슨 펠츠 (Nelson Peltz)가 이끄는 트라이언 파트너스 (TRIAN PARTNERS)의 최근 2016년 3분기 기준 주요 보유 주식 현황

상위 7개 주요 종목들이 100% 포트 비중을 대변하는 집중적 투자 양상을 기록하고 있으며, 지난 12월 글로벌 햄버거 프랜차이즈 브랜드, 웬디스 (Wendy’s)에 대한 높은 추가 매수 활동과 함께 해당 기업에 대한 지분율 +23.5% 확보

이전 글에는 NCAV라는 고차원적인 전략을 논의했으니 이번에는 초등학생도 따라 할 수 있는 PBR + PER 콤보전략이라는 계량투자 전략을 선보이겠다.

정말 누구나 이해할 수 있는 전략이며, 기대수익은 복리 20% 정도 된다. 돈 버는게 이렇게 간단할 줄이야 – 오히려 너무 쉬워서 안 믿으실까봐 걱정이 된다.

많은 설명이 필요 없으시거나 성격이 급하신 분들은 1번을 보시고 곧바로 4번으로 내려가시면 된다.

중국발 위기는 시작되고 있다

중국발 위기는 시작되고 있다

Eliot Lim       2016-12-19T11:22:00.000000       댓글 11

중국 시장, 연준 금리 인상이후 매우 불안정한 모습을 보임. 전문가들은 금리인상 최대 피해국은 중국이라고 주장

외환 보유고 3조 달러 하회가능성 높아졌으며, 미국채 최대 보유국도 일본에게 넘겨준 상황

트럼프는 대만에 유화적인 제스처를 취하며 중국을 압박하는 모습. 미중간의 타협은 과거보다 어려워질 전망

국경과 숙주를 가리지 않는 다양한 '바이러스'의 조합으로 인하여 '에코데믹' 혹은 '팬데믹' 과 같은 대형 참사가 지속적으로 발생 중

'동물용 의약품 시장'의 고성장', '백신 해외 수출 증가', '팬데믹 가능성 점증'으로 인하여, 일부 '동물용 백신주'는 단순한 '테마주'가 아닌 펀더멘탈 측면에서 살펴 볼 필요

관심주: 대성미생물(BUY, 12M 목표주가 220,000원), 중앙백신(BUY, 12M 목표주가 30,000원)

세상에서 가장 오래된 계량투자전략을 뽑으라면 벤자민 그래햄의 NCAV(Net Current Asset Value) 전략이 있다.

시가총액이 청산가치보다 낮은 기업을 매수하는 이 전략은 1930년부터 지금까지 실패한 적이 거의 없었다.

NCAV 전략의 논리, 백테스트 결과를 분석하고 이 전략에 적합한 구체적 종목도 소개한다. 그리고 왜 이 전략이 실행하기 은근히 어려운지도 살펴본다.

오바마케어 (ObamaCare) 정책과 관련된 투자베팅으로 월가의 주목을 받아왔던 억만장자 헤지펀드 매니저, 래리 로빈슨의 글랜뷰 캐피탈 (Glenview Capital)의 최근 주요 보유 주식 현황 (2016년 9월 30일 기준)

글랜뷰 캐피탈의 상위 10개 주식들은 전체 포트폴리오의 +55.5%로 높은 비중을 차지하며, 상위 10개 종목들 중 7개는 모두 헬스 케어 (Health Care) 섹터내 관련주들로 구성

천재들의 실패

천재들의 실패

SNEK Editorial Team       2016-12-16T13:16:00.000000       댓글 2

When Genius Failed는 전세계적 규모의 헤지펀드였던 롱텀 캐피털 매니지먼트(Long Term Capital Management, LTCM)의 탄생부터 파탄까지의 과정을 기록하고 있다

미국인들의 절대 다수(99%)는 LTCM을 시작했던 소수의 똑똑한 사람들에 대해 전혀 들어보지 못했다. 펀드가 마침내 붕괴되면서 모든 신문의 헤드라인과 언론매체를 뒤덮기 전까지는.

수많은 계량투자전략이 학계 논문으로 공개되어 있으며, 이 논문들은 대부분은 아무나 공짜로 인터넷에서 다운 받을 수 있다.

전략에 따라 다르지만 대부분의 전략은 웬만한 아마추어들도 쉽게 따라 할 수 있다.

그렇다면 현명한 투자가들이 그 전략을 활용하기 시작하면 알파가 감소하고 결국은 소멸하는 것이 아닌가? 에 대한 답을 해드리겠다!